文/福布斯中国

图片来源:视觉中国

2月28日,港交所公告显示,蔚来已向港交所上市委员会申请根据以介绍方式上市已发行的A类普通股、根据股权激励计划将予发行的A类普通股,以及可转换票据转换时及B类普通股或C类普通股转换为A类普通股后将予发行的A类普通股上市及买卖许可。

公告显示,蔚来A类普通股预计将于2022年3月10日(星期四)开始在香港联交所买卖,股份代号为9866.HK。摩根士丹利、瑞信和中金公司为此次IPO的联席保荐人。

值得注意的是,蔚来此次采用介绍上市的方式,即不进行融资的挂牌上市行为,其目的是为公司投资者提供备选的交易地点,缓释地缘政治风险,扩大投资者群体,在这些上市的目的仍然可以达到的同时,不稀释现有股东的利益。

蔚来2021年第三季财报显示,截至2021年9月30日,蔚来现金储备共计约470亿元人民币(73亿美元)。同年11月,蔚来曾完成约127亿人民币(20亿美元)美股ATM增发(At-The-Market Offering)。通过在市场上发售,蔚来公司出售了53,292,401 ADS,筹集了20亿美元的融资。

财务方面,蔚来2021年第三季实现营收98.05亿元,同比增长116.6%,环比增长16.1%;净亏损为8.35亿元,与去年同期相比收窄20.2%,环比扩大42.3%;归母净亏损为28.59亿元,同比扩大140.7%,环比扩大333.6%。因此,蔚来虽并不缺钱,但仍未盈利。

销量方面,蔚来2021年全年交付91,429辆,同比增长109.1%,而小鹏汽车全年交付98,155辆,理想汽车全年交付90,491辆,均已超越蔚来汽车。从2022年1月数据来看,小鹏汽车(12,922辆)、理想汽车(12,268辆)以及位居前两位,而哪吒汽车(11,009辆)超越蔚来汽车(9,652辆),上升至第三位。由此,蔚来汽车是否从第一梯队“掉队”成为热议话题。

资本市场方面,此前一度有高瓴增持理想汽车、小鹏汽车,而减持蔚来汽车的消息。目前,小鹏汽车、理想汽车都已经为美股和港股两地上市,蔚来汽车此次赴港上市,实属情理之中。但其不以融资为目的,只为扩大募资渠道,令人颇感意外。

“蔚小理”终于重聚港股,是否会影响今后造车新势力,乃至整个新能源汽车市场的走势,仍需静观其变。

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